天镜阁坐落在洱海东岸、金梭岛北面的罗荃半岛上。这个半岛是玉案山向南延伸的余脉。南诏晚期，这里曾经是洱海边庄严肃穆的佛教胜地。直到现在，这里还流传着许多富有神秘色彩的密宗神话。
据史志记载，罗荃半岛上在南诏时就修建了成三足鼎立的一寺一阁和一塔。寺就是罗荃寺，寺址在半岛东面临海的坡谷里；阁就是观音阁；塔叫罗荃塔，曾耸立在观音阁北面的山脊上。传说，古时候有个恶魔罗刹霸占了大理坝子，专吃人脑和人眼。后来罗刹被观音制服，但是他的一伙喽罗还藏在洱海东岸的崖洞里，兴风作浪，经常掀翻来往船只。有位叫道安的神僧在半岛上建起罗荃寺，从此风平浪静，因此寺里的僧人就称他为罗荃法师。罗荃法师神通广大，念几句咒语，就能把太阳拴住三天三夜不落。罗荃寺后来毁坏了，近年来村民捐资修建的罗荃寺大殿，规模已远不如当年了。